汽车日常消费消费需求仍能保持较高水准，人均消费消费水准提升迭加汽车促日常消费各种政策沿续

1月汽车年产销量新年开门红，分别为能够实现2816万辆和2316万辆，同比去年同比增速分别为达6%和5%。咱们指出当前汽车日常消费消费需求仍能保持较高水准，人均消费消费水准提升迭加汽车促日常消费各种政策沿续，新车销量增涨大趋势或将持续的。

另外，最近，全世界缺芯疑问日趋严重，半导体供给严重不足的作用传导过程至汽车领域，重点主要原因是传染病疫情迭加今年下半年整个市场对汽车领域景气度度明显回升错估造成一部分半导体厂半掉制造工厂或积极大大降低产能规模。

中短期可以看出，半导体紧缺使得汽车企业生产制造端走跌，完成交付时间周期延长至；短期可以看出，伴着全世界传染病疫情逐渐可以得到以及控制，供应端产能规模完全恢复将能满足市场的需求，咱们指出半导体产能规模短缺对汽车领域作用非常有限，其他板块调节创造出了再基础配置好机会；再加之完全自主高端品牌局者半导体市场领域或将被打破当前上游供应链较为集中整体格局，从而助推半导体国产化进程发展进程加快，不看好具有自产半导体能力方面的比亚迪汽车、以及牵手设计策划厂遥远的地平线进军中国半导体整个市场的吉利汽车和上汽荣威旗下企业。

汽车零配件建议

全电动化未来发展趋势持续的加强，许多人对续航能力总里程数和其安全性的其要求不断地提高，输出功率型锋利的刀片电池性能同时兼顾其安全性与续航能力总里程数，比亚迪汽车电池性能生意或将又将迎来新增涨；在欧洲无卤化消费需求助推高低压锂电池整个市场良好的发展，逐渐快速扩容，不看好在高低压锂电池蓝海市场市场领域具有先发劣势的汽车电瓶行业龙头企业骡子股权。

全世界油耗表现准则日益苛刻，环保节能减少排放迫在眉睫，汽车轻量化设计是行业类别的长时期未来发展趋势，全国内高品质轻量化设计零配件供货商将广度直接受益于海内外整车设计市场销量的增涨、以及电动摩托车对轻量化设计的急切消费需求；国五各种政策的正式推出也催生出汽车前处理该系统换代的需要，为前处理零配件行业龙头企业带给新的增涨机遇。

日常消费升级后大背景下，各种政策核心动力迭加商品核心动力助推智能化发展整个市场迅速发展，不看好全电动智能系统加快变革和创新下，领先技术方面开放生态企业商品成本价值提高的智能系统增长量零配件供货商。

总体而言可以看出，咱们长时期不看好直接受益于完全自主高端品牌及头部位置互联网造车新家族势力新款车型持续的热卖，中国国产代替和产业链条共同合作不断成长基本逻辑下，低公司估值或高成长性确认的高品质汽零配件公司。

新能源车汽车建议

中短期可以看出，全国内新能源车汽车政策补贴退却幅度较大完全符合市场预期，再加之在双总积分各种政策需要支持下，供应端车企仍将能保持较低的全新车型投放量和技术方面研发生产的参与的积极性；一部分省市区促汽车日常消费各种政策的沿续或将再次剌激日常消费端消费需求增涨。2021年1月，新能源车新车销量达216万辆，同比去年大减25%，创7个月同比去年同比增速新高，受政策补贴退却作用较小。

中后期可以看出，伴着行业类别渐渐由政策补贴核心动力向整个市场核心动力自然过渡，主机厂将资源优势且自研创新力不断地制造最畅销基础款，凭着商品功能与技术研发实力持续的提高高端品牌号召力，占领市场市场份额。

长时期可以看出，全世界碳中和具体目标将更加助推行业类别发展，助推新能源车市场渗透率提高。

因而，咱们指出新能源车汽车整个市场仍将能保持迅速发展势态，将来5今年内新能源车车的整个市场向下发展更多空间依然较小。预计今年2025年新能源车新车销量约60016万辆，市场渗透率将提高至20%；汽车保有量约500016万辆，年复和同比增速近60%。

特斯拉汽车产业链条我的推荐基本逻辑

全世界全电动化大潮勃兴，新能源车汽车领域持续上升更多空间非常大。2020年，特斯拉汽车能够实现总营收33675亿美元，同比去年增涨29%；净利达2175亿美元，能够实现正式成立17年以来首度2016年全年赢利；已达完成交付汽车9616万辆，同比去年增涨36%，位居新能源车汽车之首，2025年全世界市场销量或将再次突破30016万辆。

2021年，广东制造工厂产能规模预计今年增多至4516万辆，这里面包含2516万辆Model3和2016万辆ModelY；广东及雅各布罗根制造工厂产能扩张发展进程顺利地，再加之将来慕尼黑和奥斯丁制造工厂陆陆续续项目投产，将强力支撑订单数量缩量带动整体公司业绩持续增长。

特斯拉汽车广东制造工厂自2021年1月起起始陆陆续续完成交付ModelY，特斯拉汽车零配件国产化进程发展进程加快将为其供货商带给更大发展机遇，重要核心零配件供货商也或将凭借其配套的技术方面劣势步入其它新能源车汽车上游供应链。

轻卡我的推荐基本逻辑

2021年1月全国内轻卡市场销量能达到916万辆，同环比下降分别为大减62%和5%，伴着物品流通消费需求的加大与基础建设投资项目和事务的迅速稳步推进，全国内轻卡需求量增加或将更加提高。

当前，各省市区均出台政策了鼓励支持国三车被淘汰的有关各种政策，一部分南部地区也对国四重卡措施了限行相关措施，目的在于加快已报废发展进程、有利于换代。伴着国五标准分时段逐渐实行，国四重卡加快被淘汰，国四也迈入被淘汰时间周期，轻卡市场销量增涨可期。

全国内轻卡整个市场整体格局相比相对稳定、市场集中度较高，行业龙头企业完全掌握重要核心涡轮发动机技术方面、市场占有率劣势更为较为明显，具有独特更高谈价力。

与轻卡其配套的涡轮发动机行业龙头企业也将直接受益于与高品质客户朋友的协作更加提高本身的市场占有率。

汽车尾气前处理零配件企业我的推荐基本逻辑

1)2021年7月，所有的载重汽车均需完全符合国五A；2023年7月，所有的新增加其他车辆均需完全符合国五B，更加非常严格的污染物排放准则的制度加快汽车尾气前处理整个市场发展，前处理零配件公司将又将迎来新一波的增涨。

2)上游整车设计国内厂商追逐更高性价商品，对中国国产代替述求非常强烈，有关汽零配件公司或将能够实现持续的缩量。

3)国五时段汽车的尾气处置技术方面将更为很复杂，助推整个市场成本价值的提高。行业龙头企业能够资源优势关键技术提升商品竞争优势与赢利能力方面。

4)重要核心公司资源优势行业壁垒和客户朋友劣势充足商品矩阵化，能够实现更更大规模并获得协同作战发展劣势，提高市场占有率。

智能系统驾驶车有关标的我的推荐基本逻辑

2)全国内汽车企业加快重新布局智能系统全电动市场领域，2021年以来，完全自主高端品牌积极地牵手全国内乃至于全世界创新科技行业巨头全面展开玩跨界协作，加速向智能日常出行具体方案问题者成功转型，持续的制造集超高性能、高智慧、超安全的的最畅销新品上市，高附加值产品的智能系统增长量零部件正加快渗透到，整个市场不断地快速扩容，有关零配件小龙头供货商或将广度直接受益于此。

骡子股权所有动态汇报

声明：内容源于网络，登载是出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考，本站不承担任何责任。如有版权问题，请及时联系客服处理。